加密貨幣只有比特幣?

在看完「比特幣是什麼?」以及「五分鐘了解比特幣怎麼買!」以及相關新手懶人包後,想必各位Beginner已經對購買加密貨幣已經有基礎概念了。然而,有許多不了解加密貨幣的Beginner們常常會問的一句話是:「加密貨幣等於比特幣嗎?」今天,BuckChaf要來帶各位Beginner進一步認識加密貨幣的相關知識!

比特幣如何產生的?

2008年,中本聰發表的論文中提及了比特幣的概念,以及支撐比特幣最重要的技術:區塊鏈。引用區塊勢–說人話的區塊鏈電子報,作者許明恩所提及的:

你可以把區塊鏈和比特幣的關係,想像成網際網路和 Gmail 的關係一樣。網路不僅只能讓我們用 Gmail 寄送電子郵件,區塊鏈也不僅只能創建比特幣。」

當時2008年金融海嘯使得大眾對金融機構喪失信心,比特幣的創新意義在於省去中介機構,而日常生活當中牽涉到金流的泰半都是以金融機構為中介機構作為處理,當時的氛圍,使得分散式帳本的精神得以讓漂流在大海中的人們,看見浮木般的激動。因為,清算比特幣的方式,是保存於每一台電腦的帳本,使交易記錄不會遭到惡意的篡改,同時,也能達成交易即清算(payment is settlment)的目的。因此,比特幣的存在某一種程度上來說是對當時金融機構崩盤提出的新解。除了比特幣之外,其他的加密貨幣是怎麼產生的呢?

ICO是什麼?

ICO,全名Initial Coin Offering,中譯首次代幣發行。2018年初,加密貨幣蔚為熱潮,使比特幣一度叩關兩萬美元之高。當時,許多具有潛力的並以區塊鏈技術為基礎的新創公司,需要金援才得以進行技術開發,因此走以ICO的方式融資。一般的融資是像說服投資人認同或是銀行的貸款審核,給予美金或是英鎊等法定貨幣的融資,而ICO是指以加密貨幣為融資標的,新創公司得以至市場上將加密貨幣出售,並換得法幣進行技術開發。

進行ICO的新創公司,就會發行新的代幣,代幣的種類據瑞士金融市場監理局以代幣的經濟用途分成三種:

第一種—支付型代幣(Payment Tokens):支付型代幣的屬性是可以在使用者以及商家之間成為貨幣。

第二種—功能型代幣(Utility Tokens):功能型代幣的屬性是運用此代幣在發幣公司的生態系,生態系是指該公司所建立的代幣經濟,而使用者可以運用此代幣在公司所提供的服務或是應用程式當中使用或賺取該代幣。

第三種—資產型代幣(Asset Tokens)

資產型代幣的屬性係為代表該公司的債權、股權、持分,又或是實體資產的數位化,只有持有資產型代幣則代表你持有某項資產的某些比例,因此資產型代幣又稱證券型代幣(Security Token)。

這三種分類並不為互斥,一種加密貨幣有可能同時具備兩種屬性,通常是支付型代幣加上功能型代幣,以太幣則為最經典的代表,原因是以太幣可以用在以太坊上的應用程式所需支付的費用,同時有些店家也可以接受以太幣購買蛋糕,例如Coin Cake。支付型代幣的屬性是可以在使用者以及商家之間成為貨幣,因此為支付型代幣。

讀到這裡,便會知道加密貨幣不僅僅只有比特幣,會有相當多的區塊鏈公司為了建立起屬於自己的代幣經濟及生態系,便會發行屬於自己的代幣,統計迄今,加密貨幣在全世界竟高達兩千種!如今,因許多區塊鏈公司在ICO後,並沒有認真發展技術,再加上ICO在當時的監管法規並未有適法的情況,使得ICO成為有心人士的生財工具。因此,對加密貨幣時事有些許關心的Beginner,應該也聽過STO,全名稱Security Token Offering,中譯證券型代幣首次發行。那麼,STO是什麼呢?

ICO vs STO

STO是2018下半年搜尋熱度逐漸上升的名詞,究竟為什麼呢?在2018年初的熱潮後,許多ICO成功融資後的公司,據 Coinopsy 和 DeadCoins 網站的調查,已高達1,000個加密貨幣倒閉,使加密貨幣投資淪為高風險投資。除了中國及南韓禁止ICO的發行外,其餘國家無適當的監管法規保護投資人的安全。更因為ICO淪為高風險的融資騙局,使得真正擁有技術及野心的新創公司無法順利融資成功,因此使得許多公司主張以STO發行代幣,使其代幣同IPO的方式受到監管,可以使投資人更安心地投資。

對於投資人而言,STO跟ICO本質上並無太大差異,最大的差異是STO會有法規的保障,不僅提高新創公司融資成功的機會,也使投資人的資產有法規的保護,避免遭遇融資騙局所帶來的嚴重損失。簡單來說,STO就像是股票代幣化,打破股票的國界限制,增加資產的流動性,讓投資人可以享受更快速、無國界的投資便利性。

我要怎麼投資其他加密貨幣?

前段所介紹的ICO,是各家區塊鏈新創公司爭相取得資金的方式,取得資金的同時也會發行代幣,發行代幣便是向投資人募資的一種概念。因此,除了直接到交易所購買比特幣外,還有一種方法是前往提供ICO服務的平台,尋找好的計劃,進而直接參與該公司的ICO,取得該公司的代幣。

以下就以一個實際例子來像你們說明什麼是提供ICO服務的平台。對於金融市場了解的你們,對於IPO應該不陌生,IPO是Initial Public Offerings,係指上市櫃公司公開發行股票,於證券市場上募資,發行的股票便會在證券市場上流通並且交易。公司要IPO便要符合主觀機關的規範,包含內部控制審查、IFRS財務簽證等等…,如何符合規範便是會計師事務所提供的服務,會計師事務所的角色就是輔導公司進行IPO,就跟提供ICO服務的平台概念是一樣的。唯一差異是提供ICO服務的平台是優化區塊鏈新創公司的白皮書、制定推廣公司的行銷策略以及提高ICO的成功率,目前而言是沒有監管法規規範的。

如果你對加密貨幣的前景非常看好,卻又沒有時間可以細細研究哪些小幣可以投資,可以考慮Crypto 20。Crypto 20如同股票市場的ETF,就像是股票市場的台灣50。他的投資組合包含前二十大的加密貨幣,包含比特幣、以太幣、EOS…等等著名的加密貨幣。這種投資組合將個別幣種風險分散,相當適合沒有時間研究但又深信加密貨幣終究會為人類世界帶來更好的未來的你們,這也是可以考慮的投資方式。

結論

加密貨幣的種類高達兩千多種,不僅僅只有比特幣而已。當不了解區塊鏈及加密貨幣的朋友們問起加密貨幣時,閱讀完相關知識的你們,肯定有能力好好解釋這個也許是人類歷史上重大革命的技術!請記得,若要投資加密貨幣,請務必要研究好相關資料,尤其是參與ICO計畫,在監管法規尚未完全成熟的時代,一定要保護好自己的資產。相信你們都能感受到區塊鏈以及加密貨幣將會在幾年內掀起巨大的浪潮,一起拭目以待吧!

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